Bankernas finansiering
Senast uppdaterad: 2026-10-16
Svenska banker finansierar sin verksamhet främst genom Inlåning:inlåning från allmänheten och upplåning på kapitalmarknaden. År 2025 uppgick inlåningen till 5 183 miljarder kronor och marknadsupplåningen till 5 450 miljarder kronor. Det motsvarar 49 respektive 51 procent av dessa två finansieringskällor. Sedan 2014 har inlåningen nästan fördubblats, medan marknadsupplåningen har ökat med omkring 24 procent.
Hur finansierar bankerna sin utlåning?
Banker behöver finansiering för att kunna låna ut Pengar:pengar till hushåll och Företag:företag. Det gör de bland annat genom att ta emot insättningar på bankkonton och genom att låna pengar på kapitalmarknaden.
Inlåning:Inlåning från allmänheten består av Pengar:pengar som hushåll och Företag:företag sätter in på exempelvis löne- och sparkonton. Bankerna använder dessa pengar som en del av finansieringen av sin utlåning, till exempel bolån, företagslån och krediter. Bankerna betalar ofta Ränta:ränta till dem som sätter in pengar och tar samtidigt ut ränta på de lån de ger till sina kunder. Skillnaden mellan bankernas utlåningsräntor och kostnaderna för att finansiera lånen är en viktig del av bankernas intäkter.
Marknadsupplåning innebär att banken lånar Pengar:pengar från investerare, exempelvis pensionsfonder och försäkringsbolag. Det gör bankerna framför allt genom att ge ut Obligationer:obligationer. En Obligation:obligation är ett lån som investerare ger till banken. I utbyte får investerarna en fast eller rörlig Ränta:ränta under en bestämd period. Banken använder pengarna för att finansiera sin verksamhet och betalar tillbaka låner när obligationen löper ut. En viktig form av marknadsupplåning är säkerställda obligationer, som framför allt används för att finansiera bolån.
Inlåningen har ökat snabbare än marknadsupplåningen
Både inlåningen från allmänheten och marknadsupplåningen har ökat över tid. Inlåningen har däremot vuxit betydligt snabbare och har därför blivit en allt viktigare del av bankernas finansiering.
Banker använder använder vanligtvis en kombination av de båda finansieringsformerna. Genom att gå Pengar:pengar från flera olika håll blir de mindre beroende av en enskild finansieringskälla.
Båda metoderna har sina för- och nackdelar, och oftast använder banker en kombination av både Inlåning:inlåning och marknadsfinansiering.
Vad är säkerställda obligationer?
Anta att du lånar två miljoner kronor för att köpa en bostad. Du har då en skuld till banken på två miljoner kronor och banken har en tillgång på motsvarande belopp i form av en fordran på dig. Den här tillgången samlar banken tillsammans med en mängd andra tillgångar, framför allt andra bolån, i en så kallad säkerhetsmassa. Med säkerhetsmassan som grund ger banken ut säkerställda Obligationer:obligationer som kan handlas på kapitalmarknaden.
De som köper obligationerna, vanligtvis andra banker, pensionsfonder, försäkringsbolag och internationella investerare, betalar ett belopp och får i gengäld regelbundna räntebetalningar. När obligationens Löptid:löptid går ut får investeraren tillbaka det investerade beloppet.
På många sätt fungerar detta som en vanlig Obligation:obligation. Skillnaden är att investerarna inte bara har en fordran på banken som gett ut obligationen, utan också en särskild rätt till tillgångarna i säkerhetsmassan. Om banken skulle gå i Konkurs:konkurs har investerarna därför förtur till dessa tillgångar.
Fördelen är att bankerna kan låna Pengar:pengar till en lägre Kostnad:kostnad än med många andra typer av Obligationer:obligationer, eftersom den extra säkerheten minskar risken för investerarna.