Sparformer

Senast uppdaterad: 2025-10-01

Hur fungerar de olika sparformerna? Att spara är en av de viktigaste investeringarna man kan göra. Hur och var du väljer att placera dina besparingar är därför ett avgörande beslut. Sedan 90-talet har andelen personer som direkt äger aktier minskat. Många sparar istället genom investeringssparkonto, kapitalförsäkring, värdepapperkonto eller sparkonto. Varje sparform har sina fördelar och nackdelar beroende på preferenser och mål.

Värdepapperkonto och investeringssparkonto

Ett värdepapperkonto är en av de äldsta sparformerna och var länge den vanligaste. På ett värdepapperkonto betalar du ingen skatt när du sätter in eller tar ut pengarpengar:. Däremot betalar du en kapitalskattkapitalskatt: på 30 procent vid försäljning eller utdelning och du måste själv redovisa alla affärer i deklarationen.

Investeringssparkontot infördes 2012 för att förenkla för den som vill spara mer aktivt. Här behöver du varken redovisa köp eller försäljningar och du betalar ingen kapitalskattkapitalskatt: på 30 procent. Istället betalar du en årlig schablonskatt som baseras på värdet av dina tillgångar samt på statslåneräntanstatslåneräntan:. Denna skillnad kan göra investeringssparkontot mer fördelaktigt vid långsiktigt sparande, men skatten dras även när börsen går ned och kapitalet minskar.

Kapitalförsäkring

En kapitalförsäkring fungerar på ett liknande sätt som investeringssparkontot vad gäller beskattning. Den viktigaste skillnaden är att du inte själv äger värdepappren. De ägs istället av försäkringsbolaget som tillhandahåller försäkringen. Detta upplägg kan förklara varför det direkta aktieaktie:ägandet bland privatpersoner har minskat under en längre tid, eftersom många sparar via banker och pensionsbolag som erbjuder kapitalförsäkringar.

Sparkonto

Sparkontot är en av de mest traditionella sparformerna. Det passar den som vill sätta undan pengarpengar: utan att göra aktiva investeringar. Pengarna växer genom sparränta vars storlek beror på bankens villkor och på om kontot omfattas av insättningsgarantin. Insättningsgarantin innebär att dina pengarpengar: är skyddade även om banken skulle gå i konkurskonkurs:.

Ett räkneexempel

För att illustrera skillnaderna mellan sparformer kan man jämföra ett investeringssparkonto och ett värdepapperkonto. Om 10 000 kronor hade placerats i början av 2012 och utvecklats i linje med OMX Stockholm All Share fram till 2021 hade investeringssparkontot gett ett större slutvärde än värdepapperkontot. Det beror på skillnaderna i beskattning. Men exemplet är ingen garanti för framtiden. Under 2022 föll börsen samtidigt som räntorna steg vilket innebar att värdepapperkontot i vissa fall kunde vara mer fördelaktigt eftersom schablonskatten på investeringssparkontot tas ut varje år oavsett börsutvecklingen.

• Värdepapperkonto
• Investeringssparkonto

Räkneexempel för ett värdepapperkonto